Toujours est-il que le Sigma Whole Europe Index a gagné 8% en 6 séances, les 6 dernières séances ont été positives et 12 des 14 dernières séances ont été positives...
Bref, dans ce contexte il n'est pas difficile de comprendre que le marché Européen est massivement sur-acheté à court terme. Cependant la situation peut encore continuer, souvenez-vous du mouvement de janvier-février-mars 2000. J'ai de plus en plus l'impression que nous sommes dans ce type de configuration; à savoir la fin d'une bulle guidée par l'excès massif de liquidités (en provenance des banques centrales) et un mouvement asymptotique sur les indices boursiers en quelques semaines.
L'avenir nous dira si mes craintes sont justifiées ou pas.
A ce stade, il est quasiment impossible pour mon modèle d'éviter un signal de vente cette semaine. Cependant, au vu du momentum en place dans le marché, je ne suis pas convaincu qu'un signal vendeur sera très rentable pour l'instant, il semble avoir trop de momentum haussier.
Mais de toute façon, si mon modèle génère un signal de vente, je le suivrai, et j'attacherai ma ceinture...
:)
P.S.: Inutile de vous dire que mes 2 shorts ("side bet") ouvert juste avant la BCE sont complètement sous eau, j'aurais mieux fait d'attendre le signal du ST model...
Daily Trading Book:
- SPX: stopped
- NDX: long at 4236.28 (2014's close) (stop @ 4035, 5pts below the ST model to take into account bid/ask spread)
- CAC: stopped
- EuroStoxx50: stopped
- DAX: stopped
- IBEX: stopped
Side bet:
- CAC: short at 4490.35
- EuroStoxx50: short at 3276.5
bonjour,
RépondreSupprimer@Camille
merci pour tes commentaires
ama,
contrairement aux annees 2000, la bulle n'est pas sur les actions , mais sur le marche obligataire
et le plus grand risque est sur le marche obligataire et vus les capitaux qui sont draines sur ce marche ....le risque d'eclatement aura des consequences notables pour les etats
et si perte de confiance dans les etats , ...et ce à une date à determiner,horizon quelques mois ( 8 à 15 ??) , les degâts risquent d'etre bien plus importants
SupprimerC'est tout à fait possible, mais je doute fortement qu'un éclatement d'une bulle sur l'obligataire n'ait pas de répercutions sur les actions. En effet, un effondrement des obligations entrainerait une forte hausse des taux souverains et donc les actions deviendraient nettement moins attrayantes en terme de rendement sur dividende et donc il y aurait un premier arbitrage des actions vers les obligations.
SupprimerDans un deuxième temps, le taux de financement des entreprises augmenterait (car taux sans risque plus élevé), et ceci diminuerait donc le taux de rentabilité interne des projets, et les bénéfices des entreprises.
Les actions baisseraient donc également par anticipations de baisse des résultats bénéficiaires.
Et au final, obligations et actions baisseraient en même temps tout comme elles montent en même temps depuis quelques années. Il n'y a plus vraiment de décorrélation entre ces 2 classes d'actifs, bien au contraire.
L'or pourrait être, dans ce scénario catastrophe, le grand gagnant.
:-)
Supprimerpour l'or,
perte de confiance dans les etats = hausse de l'or
pas d'investissement , pour moi sur l'or, tant que cette egalite n'est pas etablie
certains , qui travailent via les cycles economiques, s'attendent à cette perte de confiance ,en sept 2015
du domaine du possible
....
le mieux etant d'etre pragmatique
et sans a priori
bonne journee
Merci pr le billet et vos analyses
RépondreSupprimerouah grosse correction ce matin :-), bonjour à tous et merci camille pour le billet.
RépondreSupprimertoujours liquide en cfd il y a peut être le gap sur 4570 à tenter en short mais je n' ai vraiment pas envie de me retrouver à contre courant, je vais donc attendre encore.
Question PEA n' ayant pas réussi à entrer sur Airbus d'autres y ont pensé avant moi, je viens de rejoindre une partie d'entre vous en mettant un pieds ( rien à voir avec ce que je voulais mettre dans Airbus) dans le bateau CATANA.
bons trades à tous
Pour Catana, le potentiel est élevé mais elle est sabrée depuis pas mal de temps sans réelles raisons. C'est affligeant. Je pense que les prochain résultats vont être bien accueillis vu l'état actuel du carnet de commandes. Elle mériterai son coup de boost au delà d'1€ mais ce n'est pas moi qui fait les marchés
SupprimerHello. Je rejoins l'analyse de Camille. Je suis un peu plus pessimiste à TCT/CT et je pense qu'il faut commencer à prendre quelques bénéfices. J'ai mis des stops proches sur mes valeurs telles que ORA, ALU et AI....que je referai rentrer dans mon portefeuille lors d'une prochaine baisse. Je conserve les petites valeurs comme GFT et Catana. Je viens de vendre mon call CAC en grosse PV et je compte me couvrir avec une position vendeuse sur le CAC (une position de couverture afin d'amortir une éventuelle baisse prononcée. Le but n'est pas forcement de faire une PV sur cette position sauf si la correction est de forte ampleur
RépondreSupprimerEt de votre coté, quel est votre plan et vos anticipations à CT mais aussi à plus LT??
RépondreSupprimersais pas trop en tous cas j' espère que le consensus a tort, sinon l'année va me paraître bien longue :-)
SupprimerBon à partir de maintenant je vois bien une légère baisse ou la mise en place d'un range jusqu'en mars, début effectif du QE. Ensuite hausse tranquille et un tour au dessus de 5000 :-)
AI n' est pas une valeur de fond de portefeuille pour toi, tu fais des aller retour dessus ?
Supprimeroui effectivement, je ne vends pas tout et je conserve une partie. Ca permet de faire qq PV
Supprimersur MT LT je suis inquiet de la baisse du pétrole et de son impact sur bon nombre de pays pour qui le pétrole était une bonbonne d'oxygène.
SupprimerL'europe en bénéficie (sauf le norvégiens et les british) mais plus modérément vu la baisse de l'euro
A contrario, Russie, Iran, Magreb (dont syrie), Irak vont en pâtir (le vénézuela aussi mais on s'en tape, financièrement parlant)
Les quelques gains militaires contre l'EI vont vite s'estomper. L'EI n'est pas un Etat que l'on peut vaincre par la force brut, la dernière l'assault sur un hotel de Tripoli (revendiqué par l'EI) en est un exemple.
Sachant que la croissance mondiale ralentie structurellement, que l'Europe est partie pour nous faire une (ou plusieurs) décennies à la Japonaise. Il va falloir jongler avec les bonnes et mauvaises nouvelles, sans rêver naïvement à un trend de 10% par mois ni 40% par an, hormis un correctif de parité monétaire sur certains actifs.
bonjour,
RépondreSupprimerà titre personnel,
ni optimiste , ni pessimiste
je suis flat de tous investissements
....
quant au CAC,
il est evident que les cours ne feront pas + 10% / mois
....
quant à anticiper , en utJ, le point de retournement ... seuls ceux qui possedent une boule de cristal peuvent faire des predictions
en BE et en utJ :
les indicateurs sont en acceleration haussiere ...et tant que , c'est bull
bonne continuation à tous
je suis flat et j' y reste.....fiscalite trop lourde
Merci Surfeuse d'avoir partager ton avis
Supprimerle cac a consolide entre le 10 juin et le 16 octobre 2014
Supprimer2014 "une annee pour rien"
il n' y a rien d'excessif dans la hausse actuelle
aller visiter 4800/5000 en 2015 ne serait pas un exces ....
et ce ama , evidemment
l'important est toujours d'avoir le bon timing ...
et si je devais comparer 2015 à une autre annee : ce serait pour moi 2005 :-)
Supprimerj'y pensais à 2005 ça m' irait bien :-)
Supprimerdow 17275 cloture ut30 niveau important
Supprimersi pas casse en cloture ut30 :consolidation terminee
si casse,en cloture ut30 ...il faudra reflechir :-)
revendu mon dernier tracker leveragebecause : tension en ukraine et négociation de la dette grecque .Tout ceci après une très forte hausse depuis le début de l'année...Le cac mérite une pause/consolidation en attendant le début effectif du QE
RépondreSupprimerLes négociations vont êtres tendues avec une personne comme celle là
Supprimerhttp://mobile.lepoint.fr/international//monde/grece-le-pourfendeur-de-la-dette-odieuse-devient-ministre-des-finances-27-01-2015-1900031_24.php
autant annoncer la couleur!
SupprimerBelle chute des US
RépondreSupprimerle DAX aussi.
SupprimerJe ne comprends pas cette résistance du CAC vs DAX. On a refilé nos emprunts grecs aux Allemands ?
lol il est vrai que leur résistance est anormalement bizarre,...ca va faire "crack" en février tout ça
Supprimerseul titre que j'ai sur pea c'est GFT je fais quoi? j'en ai marre des titres c'est vraiment naze
RépondreSupprimerTant que JPM sera vendeur sur GFT ce sera le yoyo autour des 3€. J'attends avec impatience les résultats
Supprimerimpact sur les brokers et les hedge funds suite à la hausse du franc suisse
RépondreSupprimerhttp://forexmagnates.com/forex-industry-battles-eurchf-meltdown-real-time-updates/
http://www.lesechos.fr/finance-marches/marches-financiers/0204110406070-les-hedge-funds-victimes-de-la-fin-du-plancher-du-franc-suisse-1087054.php
Je lancerai probablement qu'une simple file ce soir.
RépondreSupprimerJe reste haussier à MT mais je pense qu'on devrait subir une consolidation à CT. C'est pour cette raison que j'ai vendu mon call CAC pour passer vendeur. J'ai mis des stops proches sur de nombreuses valeurs en cas de baisse
je sais qu il est tard pour remercier camille mais pas le temps avant donc un merci a camille
RépondreSupprimerHello. Il n y a pas si longtemps une baisse de 1% sur le sp, le cac se prenait une tarte de 2 a 3%.
RépondreSupprimerOn voit ou vont les flux et c est cool.
Apple, le baobab qui cache la forêt de résultats contrastés ?
RépondreSupprimeralors, fin de conso (surfeuse) ou poursuite (Aroon) ?
Salut à tous. A défaut d'une analyse, j'ai lancé une nouvelle file afin qu'on puisse échanger :)
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