dimanche 27 février 2011

Tendance CAC 40 du 28/02/2011



Hello los amigos y amigas,

Belle journée de reprise technique sur le CAC vendredi afin de rallier les MM (moyennes mobiles) cassées dernièrement. Cette hausse ne certifie pas une reprise des bulls à CT  (court terme) car trop de paramètres géopolitiques pèsent encore sur les marchés. Il y a toujours les problèmes en Libye et une possible contagion aux autres pays arables exportateurs de pétrole mais aussi l'Irlande et la Grèce qui semblent montrer quelques réticences à rembourser leurs prêts.

Il est difficile de savoir ce qu'il se passera à court terme dans les pays du moyen orient mais si les peuples se révoltent alors la hausse de l'or noir pourrait rendre beaucoup plus pessimistes les opérateurs. Si c'est le cas, on aurait le droit à une rotation sectorielle sur les indices. En général, les valeurs pétrolières, industrielles et défensives seraient recherchées au détriment des technologiques, de la santé et des financières. Pour l'instant, impossible de savoir ce qu'il se passera mais vous avez compris que les cours du pétrole joueront un rôle déterminant sur la tendance du CAC.
Nous avons aussi quelques craintes sur le AAA attribué aux USA par les agences de notation. Le congrès votera le relèvement de la dette fédérale américaine et même si un refus est improbable, les tensions politiques risques de créer un climat d'inquiétude.
Autre sujet, la Chine voudra contenir l'inflation et pourrait encore relever ses taux. De plus, de grosses craintes pèsent en cas de crises similaires aux pays arables. Des rassemblements semblent prévus afin de contester le gouvernement oppressif en place.
Heureusement, les résultats des entreprises sont globalement bons et les perspectives restent encourageantes même si certains indicateurs macroéconomiques peinent à s'améliorer (chômage US). Nous suivrons de très près, l'évolution des chiffres du chômage US vendredi et la prochaine réunion du FOMC concernant la future politique monétaire (maintien du QE2 et des taux bas?). Pour les mêmes raisons, la BCE sera aussi dans le collimateur.
Toutes ces interrogations décrites ci-dessus montrent que les indices boursiers devront trouver de vrais catalyseurs afin de continuer de progresser et d'atteindre les 10% attendus sur le CAC en 2011 (consensus). Cet objectif ne prenait pas en compte la crise des pays arabes et les conséquences qui en découlent.....

Demain le CAC? ( Rxxxx = Résistance ;  Sxxxx=Support)
La reprise technique sur la MM7 pourrait ralentir l'appétit des bulls (haussiers). Si les cours du pétrole progressent alors le CAC devrait chercher un nouveau point bas. Les opérateurs seront toujours très attentifs à l'actualité et les investissements MT/LT seront arbitrés. Les daytraders devraient continuer de s'amuser en jouant les seuils techniques.
Il est très difficile d'anticiper les marchés à TCT (très court terme, demain) mais l'objectif bull est assez limité et il se trouve sur les R4095-6. Si cette résistance est atteinte alors les baissiers reprendront la main rapidement pour nous faire revenir sur la MM7 (environ des S4064). C'est mon scénario le plus optimiste.
Néanmoins, il est fort probable que les bears (baissiers) attaquent directement les indices à l'open pour pousser les indices à recasser la MM7 et la MM20 (croisement) et d'en faire une grosse résistance pour aller trouver un point bas sur les 4005pts (env. MM50) à CT (dans les prochains jours). Je reste baissier à MT. De plus, les opérateurs pourraient jouer la consolidation horizontale tant que les tensions persistent dans les pays arabes. Le seul catalyseur haussier actuel reste les résultats des entreprises (suffisant pour maintenir les indices?).

Résistances: 4074 / 4095-6 / 4128
Supports: 4064 / 4035 / 4016 / 4000-5 / 3985

Merci pour votre fidélité. Cette semaine, je ferai une partie des analyses. J'invite les nouveaux lecteurs à s'inscrire afin de participer aux discussions dans les commentaires de ce message. De plus, vous pouvez découvrir qui sont les habitués dans la rubriques "Qui sont les Padawans?" (accès à droite de cette page).

Bons trades à tous et toutes et que la force soit avec vous.

55 commentaires:

  1. Toujours aussi complete et accessible a tous, merci Aroon pour cette analyse!
    A demain pour une nouvelle journée de trading!

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  2. Merci Aroon pour cette analyse très fine des évènements actuels et surtout leurs repercutions sur les marché pas toujours évidentes à comprendre pour nous, les non initiés.

    Bon courage pour demain

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  3. Merci bcp aroon, je pourrai faire celle de mercredi soir. Je viens de voir WS 2 : film pas mal même si la fin est un peu convenue...alors la prochaine bulle sera t elle verte?

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  4. Salut les aminches !

    Petit ordre CAC passe a la vente, ce matin (ordre suiveur). Si les MM sont passées à la hausse, j'annule l'ordre. Sinon, je vise 20 points.

    Toujours long sur le cuivre et sur l'USD/CAD.

    Pour le reste, à voir en cours de journée...

    Bonnes PV's !

    ;O)

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  5. Bonjour à tous ;)
    Comme d'habitude à suivre aujourd'hui encore la petite Carmat.... Bon trade et belle journée soleil.....

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  6. Hello. Belle progression de Carnat depuis qq jours. TCH progresse fortement aujourd'hui. Le CAC se cherche.

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  7. Salut les amis, J’espère que vous avez passé un bon week-end. Le CAC 40 est reparti toucher son pivot et bloque pour l’instant sur la MM20 jour.
    Je suis toujours sur EUR/USD avec un scalp à la hausse. Pour l’instant les indices et devises ne semblent pas très affectés par la crise des pays Arabes mais je reste très dubitatif sur cette reprise. J’ai une position MT en short sur EUR/USD.

    Bonne journée et bon trades

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  8. Si la crise empire, je me demande si les opérateurs ne rejoueront pas le dollar (valeur refuge).

    Un avis ?

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  9. Ola les Zamis

    Les stats pour ce lundi :

    "Le début de semaine s’annonce calme même si de nombreuses publications d’entreprises figurent au programme de la journée. On retiendra surtout les résultats de Steria Groupe et Ingenico, ainsi que plusieurs statistiques américaines dont les revenus et dépenses des ménages.

    Sur le plan macroéconomique, les investisseurs prendront connaissance à 8h00 de l’indice des prix à l’importation en Allemagne en janvier. Ils sera suivi à 8h45 par les prix à la production en France pour le même mois, puis à 11h00 par l’inflation dans la zone euro. Trois statistiques américaines émailleront l’après-midi: les revenus et dépenses des ménages en janvier (attendus en hausse de respectivement 0,3% et 0,4%) à 14h30, l’indice PMI de Chicago pour le mois de février (prévu en repli de 0,8 point à 68) à 15h45 et les promesses de vente de logements de janvier (estimées en baisse de 0,8%) à 16h00.

    Du côté des entreprises, Ingenico, Steria Groupe, Bureau Veritas, Séché Environnement, April Group et Hitechpros publieront leurs comptes annuels après Bourse. CFAO, Eurofins Scientific, SIIC de Paris et SIIC de Paris 8e se plieront au même exercice. DSLI, Maesa, Soditech Ingénierie, Streamwide et Valtech feront le point sur leur activité 2010. Bastide Le Confort Médical présentera ses compte du premier semestre 2010-2011, tandis que Parsys et Index Multimedia annonceront leur chiffre d’affaires semestriel. Enfin, Teleperformance tiendra une réunion avec les investisseurs à partir de 10h30."
    (source citifirst)

    Bon app - A ++

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  10. Salut Aroon, merci pour le point bourse / nouvelle semaine pas facile entre consolidation émergents, montée en puissance de la thématique inflationniste et doute sur le redémarrage US... / à court terme, Pif attend la fin de Kadhafi (déclencheur du retour à bonne fortune ?)et de nouveaux records pour gold / Wait & see ...

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  11. Salut Damien, QE3 semble en préparation, dans ce contexte très grosse méfiance sur le concept de dollar réserve de valeur !!! par contre CHF oui ou alors canadian & Australian dollar (support matières premières) ... / Sur ce sujet Faber prédit carrément l'implosion (crack-up boom) du système monétaire dollar (bon il y va quand même un peu fort ...) / bonne matinée à tous ...

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  12. Bonjour à tous,

    Ça manque de motivation ce matin mais ce n'est pas vraiment une surprise. je vous passe les volumes, ils sont pitoyables à quelques minutes du déjeuner. Il va donc falloir attendre encore pour se placer.

    Bon déjeuner.

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  13. Merci Pif.
    Super la version mobile du blog. Aroon aurait il fait des modifs ?

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  14. Hello les zamis, juste un coucou en passant. C'est plus calme que la semaine dernière (en même temps...c'est le début des vacances), je suis donc plus zen. J'essaierai de poster de mon iphone cet am si le système de commentaires fonctionne de nouveau avec l'iphone et blogger. A plus

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  15. Salut Jpex. J'écris à partir de mon iPhone et ça fonctionne.

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  16. Il faut valider plusieurs fois le 1er message mais ensuite c ok.

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  17. slt aroon, en fait la fenêtre du commentaire n'apparait pas. Cela me le fait aussi pour le site de parthénon. Faudrait ptet que je fasse une mise à jour de mon iphone mais j'ai peur du bug alors que j'ai un besoin vital du tel en ce moment.

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  18. Jpex. Normalement c automatique. Il reconnait si tu es sur un mobile ou sur un PC.

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  19. Il y a eu un gros effort sur la résistance des 4095 afin de passer les 4100. Je suis assez surpris. Certains boostent les indices afin de sortir plus haut de qq positions importantes ou/et les craintes s'estompent avec en fond de bons résultats. L'effort bullish me surprend et je crains le bull trap. Je suis très méfiant et j'ai du mal a prendre le trend en route.

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  20. Bonjour,

    @ aroon

    je suis surpris tout comme toi, que la baisse n'est pas été plus importante et surtout plus rapide à la vue des evenements annoncés comme déstabilisants pour les marchés...

    donc baisse "normale".
    Le petrole qui n'explose pas
    certains qui augmentent leurs productions...

    Je me demande si tout simplement on ne s'est pas servi de ce pretexte pour assister à une prise de benef tout simplement et que certains se marrent depuis vendredi en ramassant en toute discrétion

    est ce un scénario possible?

    désolé, ma remarque est peut être en décorrélation avec les évènements ou bien encore naîve...mais bon....c'est étonnant..


    le petrole qui n'explose pas.

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  21. depense des menages
    0.2% VS 0.5%

    qui aurait les autres stats ?

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  22. avec l'affaire du "closuregate" ,70% des transactions faites par des robots ,et 20% du marché "brassé" par G.Sachs ,les banques n'ont pas interet à ce que le marché baisse.

    Malgrés les troubles du Moyen Orient ,une eventuelle hausse des taux ,les PIGS qui seraient en defaut de paiement ,...

    Perso , je n'y comprend plus grand chose !

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  23. Oui Aroon, un bull trap n'est pas impossible, je suis aussi un peu sceptique. Ce qui me dérange le plus, ce sont les volumes pitoyables. Il n'y a personne sur le marché, c'est le désert.

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  24. Hervé, Aroon, le Pif de Pif lui dit que le marché est en train de jouer la fin de partie pour Kadhafi ... on devrait donc cumuler reprise technique indices et coup de boost eurphorique qq part dans la semaine ... (Pif a renforcé DAX et DOW) / Cordialement

    Anecdote marrante trouvée dans le monde aujourd'hui (interview de Zak, travailleur Algérien à la frontière Libyo-Tunisienne):

    Zak pense que " Kadhafi va tomber, il est fini ". Lorsqu'on évoque les ultimes partisans du colonel, il sort son téléphone portable. " Regardez le SMS que nous avons reçu, envoyé par l'opérateur téléphonique. " Il est écrit : " Allah protège Kadhafi. Transfère ce message 35 fois et tu seras crédité de 100 dinars. " Zak éclate de rire. " Comme ils ont dû réaliser que 35 fois, ça fait beaucoup, nous avons ensuite reçu un message similaire indiquant qu'il suffisait de le transférer 5 fois pour gagner 100 dinars. "

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  25. revenus des menages :+1% VS 0.3% att

    oui , les volumes sont anemiques

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  26. les Lybiens peuvent effectivement retirer 100€
    +- un mois de salaire , message envoyé par SMS
    (vu aux infos ce midi)

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  27. Oui, très étonnant cette poussée bullish, même chose pour EUR/USD qui continue à monter. Attendraient ils demain et le prétexte d’une stat pour passer vendeurs ?

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  28. Rumeur trouvée sur Bourso (je precise) ,
    promesses de Vtes de logements à -2.2% VS -0.8% att

    Attention C une rumeur !!

    Oui , bizarre cette hausse et inattendue.
    Est ce l'€ qui monte ou le USD qui s'effritte ?

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  29. (Dow Jones)--Le président de la Réserve fédérale de Saint Louis, James Bullard, a déclaré lundi que la banque centrale américaine était "déterminée" à normaliser sa politique monétaire, et qu'il était possible qu'elle n'aille pas tout à fait jusqu'au bout de son deuxième programme d'assouplissement quantitatif.

    Lors d'un entretien sur CNBC, J.Bullard a déclaré qu'il jugeait possible que la Fed "finisse le programme un peu en deçà de ce qui était initialement prévu, puis fasse une pause pendant un moment".

    Interrogé sur l'impact des troubles au Moyen-Orient et de la flambée des cours du pétrole, J.Bullard a répondu qu'il estimait que la hausse des prix de l'or noir n'avait pas duré encore assez longtemps pour constituer un choc pour l'économie, et a ajouté que si les inquiétudes au sujet des exportations de pétrole de la région s'apaisaient dans les prochaines semaines, les choses devraient rentrer dans l'ordre.

    "Je pense que nous [responsables de la Fed] sommes déterminés à ramener la politique à la normale d'une manière qui ne perturbe pas la reprise".

    Mettre fin au programme d'achat d'obligations montrerait au marché que la Fed veut réduire la taille de son bilan, a-t-il déclaré plus tard. Il a ajouté qu'il ne serait pas opposé à une telle décision, et qu'il était favorable aux "ajustements subtils".

    Alors qu'on lui demandait d'évaluer l'ampleur du problème de l'endettement des municipalités aux Etats-Unis, J.Bullard a déclaré qu'elle était loin d'atteindre celle des problèmes de dette souveraine en Europe, mais que des défauts étaient néanmoins possibles, sans donner plus de précisions. La crise européenne reste préoccupante, a-t-il affirmé.

    En ce qui concerne l'économie en général, J.Bullard a assuré qu'elle se portait bien en 2011, mais que les problèmes au Moyen-Orient constituaient un facteur imprévisible.

    -Dow Jones Newswires

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  30. Bonjour tout le monde et merci, c’est toujours aussi instructif de vous lire.

    Pour une fois que je suis dans le trend, vous m’inquiétez, je couvre mes calls sur ces niveaux en attendant d’y voir plus clair.

    Grosse poussée de cellectis aujourd’hui qui dormait depuis des mois, je crois beaucoup à cette biotech, sa technologie la rend leader en situation de monopole même et elle a plein d’autres secteurs que celui de la santé à conquérir, à suivre.

    Bons trades

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  31. Annie Girardot decedée - RIP...snif

    indice PMI 71.2 VS 67.5 att

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  32. Je partage ton avis Boursico sur ALCLS, je me permets d'ajouter ALCAR et STNT, Il me semble j'avais signalé ALCAR sur le forum la semaine passée ;) Belle journée à toi..

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  33. erreur de ma part :
    - 2.8% VS - 2.2% att

    l'immo US ne remonte pas , et cela n'impacte pas les indices.(??)

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  34. paujcb, oui je viens de voir la nouvelle pour Annie Girardot.Encore un second rôle culte du cinéma Francais qui disparait !!

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  35. Le gold nous fait de belle vagues depuis le début de l'AM

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  36. On attaque R1 sur le CAC et on est repassé en SAR vert journalier

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  37. Prochaine étape 4178 (R3, vous y croyez vous ?)

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  38. @ Damien ,
    attends , il y les 4146 avant ,comme je n'y comprend plus rien , je suis pres à croire n'importe quoi , vu que c'est un peu du n'importe quoi .

    Oui , Annie Girardot , ça fait de la peine , elle a bercé mon adolescence , une Gde actrice , qu'elle repose en paix

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  39. Pour ma part, je ne cherche même plus à comprendre à ce niveau, je me contente de me couvrir.

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  40. Bonjour à tous enfin c'est quand même assez dingue cette effet qu2
    plus les stats sont mauvaises plus on monte
    je me demande quand cette effet va s'estomper

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  41. La stabilisation du Brent + Fin de Kadhafi imminente + mauvaises nouvelles (maintien du QE2) + bonnes stats = happy + optimisme malgré le pessimisme == hausse d'aujourd'hui.
    Je crois qu'il n'y a rien a comprendre. Le trend est haussier et technique. Les opérateurs jouent les points techniques.

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  42. Si les opérateurs continuent de chercher des seuils techniques alors ils chercheront les 4165 pour effectuer le double top (probable)

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  43. Je suis surpris de ne pas avoir de messages dans le billet dédié au portefeuille. C pas grave, c que tout va bien.

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  44. bonsoir a tous

    question sur ton portefeuille AROON

    pourquoi vinci ? recherches tu l'evlution du marché immobilier ou les resultats ?

    merci de ta réponse

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  45. cette valeur est certes en trein de se desendetter et on peut viser les 50€ mais n'est il pas trop tôt pour rentrer vu la valeur du CAC

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  46. Salut PI2a !
    J'espere que tu vas bien .

    Boursement ,que les multiples retournements en Afrique du Nord et au Moyen Orient destabilisent les marchés , en raison d'une incertitude geopolitique à venir , je le comprend.
    Mais la Lybie ne represente que 2% de la production petroliere mondiale , le gros danger au niveau du petrole , ce sont surtout les Emirats Arabes Unis et plus particulierement pour la France , l'Algerie (pour la qualité de son petrole)et sa proximité geographique.
    Si ces gouvernements risquent une destabilisation , ama ,on ne parlera pas de "souveraineté" et l'ONU interviendra.
    Alors ,comme dis Aroon , il n'y a rien à comprendre (conseil que je suis à la lettre !!)

    Passez une bonne soirée

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  47. PI2A. Je vise des résultats positifs qui tomberont demain soir. Les bons résultats d'Eiffage permettre de croire que Vinci dépassera le consensus

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  48. Hello les zamis, toujours plus ou moins déconnecté des marchés...mais mercredi jpex sera de retour (je ne travaille que le matin sauf éventuelles rares visites l'am)

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  49. au fait chapeau pour ton portefeuille aroon (oui vraiment très bonne perf en devinant tes contraintes et l'inertie de boursematch)

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